国内金融产品介绍
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话说天下大势合久必分，分久必合，金融业监管也是如此。从三会到两会，反映了监管统一化的趋势。银保监管辖四员大将：银行、保险公司、信托公司、互联网金融公司；证监会管辖四员小将：证券公司、基金公司、期货公司、私募基金公司。我们逐一介绍一下八个机构向公众提供的金融产品。
一、银行
银行主要提供存贷款服务。银行以低息从你那里取得存款，贷款给企业，赚取利差4%。不得了啊。当然，银行不可能把所有吸纳的存款都贷出去，有个存贷比。银行有没有风险？当然有。如果存款人纷纷要求支取存款，而银行已经把资金都贷出去了，可以问企业要回来吗？第一，企业说贷款没到期，我有权利不还；第二，企业说这个贷款我已经买了口罩机，我也没钱了，得等我把口罩卖出去才能还款。老百姓要求支取，银行没钱，这就叫“挤兑”。银行同业拆借不到或者央行不救，它就要破产。
二、保险公司
保险公司提供保险服务。一是储蓄型保险。这个是最本质的保险，根据大数法则而来。假设一个村子有1000人，每年大病概率1%，一旦得了大病就得花50万治病，治不起。现在保险公司来了，说每个人每年交给我7000块钱，谁得了大病我都给治。如果你很担心自己会得病，那你就会交7000块钱，买个心安。对保险公司来说，交钱的人越多，风险就越分散，越接近村子的总数1000人，得病概率约接近1%，这就是大数法则。假定1000人都买了保险，保险公司共收入700万元，支付保险赔偿500万元，还能赚200万元。
二是分红型保险，又叫投资连接保险。这个跟后面会提到的基金本质是一样的。就是你把钱交给保险公司，保险公司再交给保险资产管理公司或其他基金管理公司，帮你投资，扣除各级管理费用后，给你分红。
三、信托公司
信托公司发行的金融产品叫做信托计划，分为集合资金信托计划，单一资金信托计划和财产信托计划。根据投向，又分为投向标准化资产的和投向非标资产的。这里有个概念讲一下，标准化资产和非标准化资产。
监管说了，标准化债权类资产有几个特点：
1、等分化，可交易；
2、信息披露充分；
3、集中登记，独立托管；
4、公允定价，流动性机制完善；
5、在银行间市场、证券交易所市场等经国务院同意设立的交易市场交易。
符合这5条的属于标准化债权类资产，不符合的属于非标准化债权类资产。
当然，还有标准化股权类资产和非标准化股权类资产。
巩固一下：请问某信托计划募集来的资金，主要以委托贷款的方式投给房地产开发商，这属于标还是非标？
信托计划投资范围极广，基本上可以说没有什么不可以投的。有一点是它不能做的，那就是它不能做正回购。
知识点来了：正回购是啥意思？
回购——购回，顾名思义，我虽然卖出一个东西给你，但在卖出时我就承诺一定日期后加价买回来。如果是私下一对一签署，这就是回购协议。如果是在银行间、交易所，有它们来保证，就属于标准化了。
举例：甲机构管理的一个金融产品，持有1个亿A债券，突然有客户要赎回2000万元金融产品份额，怎么办？甲把这1个亿A债券卖出2000万元吗？但这个券收益很好，不舍得卖，临时卖也卖不出好价格。那好，甲拿出2500万的A债券通过银行间或交易所跟乙机构做一个回购交易，乙有闲置资金，这交易的要素是：融资回购，回购利率3.5%，回购金额2000万元，质押比例80%，期限7天。甲有这七天缓冲，就可以慢慢寻找交易对手来卖券了。这个回购的成本是什么呢？回购利息=2000万*3.5%*7/365=1.34万元。不高啊，卖券随便多一点点就赚回来了。
就是这种业务，信托计划不能做。后面讲到的券商、基金公司等都可以做。
四、互联网金融公司
一堆互联网金融产品已被取缔，违反投资者适当性管理等等。比如，有些金融产品是要求高风险承受能力的投资者购买的，要求家庭金融资产不低于500万元或近3年本人年均收入不低于40万元，且最低投资不低于100万元。有些违规的机构，把一项投资拆成100份，卖给风险承受能力比较差的人，以这个机构或产品的名义来投。
五、证券公司
证券公司以前发的产品有什么大集合、小集合之类。现在统一叫做私募资产管理计划，分为单一资产管理计划和集合资产管理计划。
六、基金公司
这里特指公募基金管理公司。全国目前一共140多家。华夏基金、易方达基金、嘉实基金、工银瑞信基金等等。
基金公司有两类产品：一类叫做证券投资基金。这是公募基金产品。面向普通公众。你看到的上证50ETF、货币基金什么的，都是这类产品。
对，还有个天弘基金。余额宝大家熟悉吧？余额宝是支付宝的一个归集账户，它后面对应的就是天弘基金管理公司发行的货币基金“天弘余额宝货币市场基金”。货币基金能买什么呢？高流动性的标准化资产，利率债、政策性金融债、高等级信用债。最近收益下来了，因为底层资产的收益下来了。
一类叫做私募资产管理计划。跟上面的证券公司是一样的，也是分集合和单一。
七、期货公司
期货公司发行也是私募资产管理计划。
上述证券、基金、期货，都归属于证监会条线管辖，这种私募业务都统一了。受制于两个规定和。大家有兴趣可以找来看看。
八、私募基金
私募基金又分私募股权基金、私募证券基金、私募FOF基金等。
嗯嗯，不想写了。
一、银行
银行主要提供存贷款服务。银行以低息从你那里取得存款，贷款给企业，赚取利差4%。不得了啊。当然，银行不可能把所有吸纳的存款都贷出去，有个存贷比。银行有没有风险？当然有。如果存款人纷纷要求支取存款，而银行已经把资金都贷出去了，可以问企业要回来吗？第一，企业说贷款没到期，我有权利不还；第二，企业说这个贷款我已经买了口罩机，我也没钱了，得等我把口罩卖出去才能还款。老百姓要求支取，银行没钱，这就叫“挤兑”。银行同业拆借不到或者央行不救，它就要破产。
二、保险公司
保险公司提供保险服务。一是储蓄型保险。这个是最本质的保险，根据大数法则而来。假设一个村子有1000人，每年大病概率1%，一旦得了大病就得花50万治病，治不起。现在保险公司来了，说每个人每年交给我7000块钱，谁得了大病我都给治。如果你很担心自己会得病，那你就会交7000块钱，买个心安。对保险公司来说，交钱的人越多，风险就越分散，越接近村子的总数1000人，得病概率约接近1%，这就是大数法则。假定1000人都买了保险，保险公司共收入700万元，支付保险赔偿500万元，还能赚200万元。
二是分红型保险，又叫投资连接保险。这个跟后面会提到的基金本质是一样的。就是你把钱交给保险公司，保险公司再交给保险资产管理公司或其他基金管理公司，帮你投资，扣除各级管理费用后，给你分红。
三、信托公司
信托公司发行的金融产品叫做信托计划，分为集合资金信托计划，单一资金信托计划和财产信托计划。根据投向，又分为投向标准化资产的和投向非标资产的。这里有个概念讲一下，标准化资产和非标准化资产。
监管说了，标准化债权类资产有几个特点：
1、等分化，可交易；
2、信息披露充分；
3、集中登记，独立托管；
4、公允定价，流动性机制完善；
5、在银行间市场、证券交易所市场等经国务院同意设立的交易市场交易。
符合这5条的属于标准化债权类资产，不符合的属于非标准化债权类资产。
当然，还有标准化股权类资产和非标准化股权类资产。
巩固一下：请问某信托计划募集来的资金，主要以委托贷款的方式投给房地产开发商，这属于标还是非标？
信托计划投资范围极广，基本上可以说没有什么不可以投的。有一点是它不能做的，那就是它不能做正回购。
知识点来了：正回购是啥意思？
回购——购回，顾名思义，我虽然卖出一个东西给你，但在卖出时我就承诺一定日期后加价买回来。如果是私下一对一签署，这就是回购协议。如果是在银行间、交易所，有它们来保证，就属于标准化了。
举例：甲机构管理的一个金融产品，持有1个亿A债券，突然有客户要赎回2000万元金融产品份额，怎么办？甲把这1个亿A债券卖出2000万元吗？但这个券收益很好，不舍得卖，临时卖也卖不出好价格。那好，甲拿出2500万的A债券通过银行间或交易所跟乙机构做一个回购交易，乙有闲置资金，这交易的要素是：融资回购，回购利率3.5%，回购金额2000万元，质押比例80%，期限7天。甲有这七天缓冲，就可以慢慢寻找交易对手来卖券了。这个回购的成本是什么呢？回购利息=2000万*3.5%*7/365=1.34万元。不高啊，卖券随便多一点点就赚回来了。
就是这种业务，信托计划不能做。后面讲到的券商、基金公司等都可以做。
四、互联网金融公司
一堆互联网金融产品已被取缔，违反投资者适当性管理等等。比如，有些金融产品是要求高风险承受能力的投资者购买的，要求家庭金融资产不低于500万元或近3年本人年均收入不低于40万元，且最低投资不低于100万元。有些违规的机构，把一项投资拆成100份，卖给风险承受能力比较差的人，以这个机构或产品的名义来投。
五、证券公司
证券公司以前发的产品有什么大集合、小集合之类。现在统一叫做私募资产管理计划，分为单一资产管理计划和集合资产管理计划。
六、基金公司
这里特指公募基金管理公司。全国目前一共140多家。华夏基金、易方达基金、嘉实基金、工银瑞信基金等等。
基金公司有两类产品：一类叫做证券投资基金。这是公募基金产品。面向普通公众。你看到的上证50ETF、货币基金什么的，都是这类产品。
对，还有个天弘基金。余额宝大家熟悉吧？余额宝是支付宝的一个归集账户，它后面对应的就是天弘基金管理公司发行的货币基金“天弘余额宝货币市场基金”。货币基金能买什么呢？高流动性的标准化资产，利率债、政策性金融债、高等级信用债。最近收益下来了，因为底层资产的收益下来了。
一类叫做私募资产管理计划。跟上面的证券公司是一样的，也是分集合和单一。
七、期货公司
期货公司发行也是私募资产管理计划。
上述证券、基金、期货，都归属于证监会条线管辖，这种私募业务都统一了。受制于两个规定和。大家有兴趣可以找来看看。
八、私募基金
私募基金又分私募股权基金、私募证券基金、私募FOF基金等。
嗯嗯，不想写了。
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